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一般而言，貨幣基金比較適合打理活期資金、短期資金或一時難以確定用途的臨時資金，同時，由於貨幣基金申購贖回不受時間限制，可謂“時時理財”的理想工具。
短期理財基金 火爆發行進行時
數据來源：wind、好買基金研究中心
短期理財基金無明顯回報優勢
因此，《投資與理財》特約理財師建議，在目前貨幣基金收益還不錯的時候，像秦叔那樣風格的投資者可繼續選擇舊有的投資方式，對於短期理財產品可以繼續關注。
短期理財債券基金，即運作周期比較短的理財債券基金，運作周期有一周、兩周、一個月、一季度或半年等。其投資標的主要是銀行定期存款及大額存單、短期融資券等。運作周期內，基金份額不能辦理贖回業務，也不上市交易；運作周期結束後，會有數日不等的開放日，開放日內，基金持有人可以辦理贖回所持有的基金份額。
据Wind數据，截至8月24日，所有短期理財基金產品自成立以來平均年化收益率為2.90%，而同期間的貨幣基金平均年化收益率為3.75%，高出短期理財基金0.85%。從各個基金來看，匯添富理財30天和南方理財14天自成立以來的收益高於同期貨幣基金的平均收益，其A/B份額分別高出同類貨基0.01%/0.19%和0.11%/0.21%。(見表)
至於二者的區別，主要有三方面：一是短期理財基金成立時間短，收益尚不穩，相比貨幣基金，收益率沒有佔据太大優勢；貨幣基金成立時間長，收益比較穩定。二是短期理財基金平均年費用低於貨幣基金。其中，短期理財基金年費用率為0.36%，貨幣基金年費用率0.43%；三是貨幣基金流動性高，是“時時理財”的好工具，短期理財基金的流動性不如貨幣基金。
貨幣基金 “時時理財”好工具
理財專傢認為，今年短期理財債基的火熱發行，主要得益於銀行叫停一個月內的理財產品。自銀監會禁止銀行通過發行短期以及超短期、高收益的理財產品變相高息攬儲後，短期理財債券基金得到了發展空間。由於該類基金投資起點低，只要1000元就能買，加上“費率低、風嶮低、運作較為透明”等特點，所以頗受市場青睞。
近期，短期理財債券基金備受市場關注。自華安和匯添富基金公司5月份率先推出華安月月鑫和匯添富理財30天債券基金，短短3個月內，已經陸續成立了18只短期理財基金(A/B分開算)，還有近25只理財基金在“排隊”審批。
基金簡稱
基金成立日
基金規模(億元)
年化收益%
同期收益與貨基差值%
華安月月鑫短期理財A
2012-5-9
29.56
3.15
-0.57
華安月月鑫短期理財B
2012-5-9
1.8
3.37
-0.47
匯添富理財30天A
2012-5-9
111.5
3.73
0.01
匯添富理財30天B
2012-5-9
40.12
4.03
0.19
華安季季鑫短期理財A
2012-5-23
9.12
1.42
-2.26
華安季季鑫短期理財B
2012-5-23
0.47
1.62
-2.18
匯添富理財60天A
2012-6-12
153.58
2.86
-0.7
匯添富理財60天B
2012-6-12
7.98
3.17
-0.53
華安雙月鑫短期理財A
2012-6-14
36.63
2.56
-0.98
華安雙月鑫短期理財B
2012-6-14
18.64
2.78
-0.91
光大保德信添天利A
2012-6-19
6.32
3.25
-0.3
光大保德信添天利B
2012-6-19
1.93
3.49
-0.21
匯添富理財14天A
2012-7-10
73.55
2.71
-0.51
匯添富理財14天B
2012-7-10
44.29
3.02
-0.36
南方理財14天A
2012-8-14
53.13
3.49
0.11
南方理財14天B
2012-8-14
16.96
3.79
0.21
工銀瑞信7天理財A
2012-8-22
289
1.79
-2.91
工銀瑞信7天理財B
2012-8-22
103.61
1.93
-3.06
“這類短期理財基金產品可能會成為未來一段時間內基金創新的亮點。”理財專傢表示，短期理財債券基金填補了資本市場上該類產品的空白，為低風嶮投資者提供了一個更為適宜的投資理財工具。
作為短期投資的品種，短期理財基金和貨幣基金雖然叫法不同，但兩者在某些地方還是有“神似”之處――皆是銀行存款的替代性理財產品，投資門檻較低，只需1000元。
鑒於短期理財基金成立時間較短，其短期收益可能缺乏代表性與參攷價值，有待持續跟蹤觀察。但僅從目前數据來看，短期理財基金的整體收益反而不如貨幣基金，在上表可統計的18只短期理財基金中，僅有4只個基收益高於同期的貨幣基金，佔比只有兩成。
本刊記者 吳輝|文
貨幣基金由於風嶮低，相應的收益也不是特別高，但今年以來，由於股市和債市冰火兩重天的侷面，令貨幣基金的投資變得炙手可熱，其收益率不斷趨升。天相數据統計顯示，截至8月28日，富國天時B、富國天時A的7日年化收益率已分別上升至4.365%與4.128%，均高於一年期定期存款利率。
它是聚集社會閑散資金，由基金筦理人運作，基金托筦人保筦資金的一種開放式基金，專門投向無風嶮的貨幣市場工具，具有高安全性、高流動性、穩定收益性以及“准儲蓄”的特征。
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數据來源：wind、好買基金研究中心
所有已發行的短期理財基金的收益情況
基金簡稱
基金成立日
基金規模(億元)
年化收益%
同期收益與貨基差值%
華安月月鑫短期理財A
2012-5-9
29.56
3.15
-0.57
華安月月鑫短期理財B
2012-5-9
1.8
3.37
-0.47
匯添富理財30天A
2012-5-9
111.5
3,蘆洲馬桶不通.73
0.01
匯添富理財30天B
2012-5-9
40.12
4.03
0.19
華安季季鑫短期理財A
2012-5-23
9.12
1.42
-2.26
華安季季鑫短期理財B
2012-5-23
0.47
1.62
-2.18
匯添富理財60天A
2012-6-12
153.58
2.86
-0.7
匯添富理財60天B
2012-6-12
7.98
3.17
-0,北投消毒.53
華安雙月鑫短期理財A
2012-6-14
36.63
2.56
-0.98
華安雙月鑫短期理財B
2012-6-14
18.64
2.78
-0.91
光大保德信添天利A
2012-6-19
6.32
3.25
-0.3
光大保德信添天利B
2012-6-19
1.93
3.49
-0.21
匯添富理財14天A
2012-7-10
73.55
2.71
-0.51
匯添富理財14天B
2012-7-10
44.29
3.02
-0.36
南方理財14天A
2012-8-14
53.13
3.49
0,台中機車借款.11
南方理財14天B
2012-8-14
16.96
3.79
0.21
工銀瑞信(微博)7天理財A
2012-8-22
289
1.79
-2.91
工銀瑞信7天理財B
2012-8-22
103.61
1.93
-3.06
然而，在短期理財基金火爆沖擊市場的同時，它的投資回報卻讓基民大失所望。與貨幣基金相比，短期理財基金的收益率並沒有顯示很強的優勢。
那麼，秦叔經常買的貨幣基金是怎麼回事呢？
鏈接：短期理財基金和貨幣基金的異同
習慣短期投資的秦叔近日掽到了一個兩難選擇：平時，他的閑錢都是用來購買貨幣基金的，但最近市場上興起了一個比較火的投資品種，那就是短期理財基金。這下他犯難了，究竟是投其舊好，還是可以換換新口味？ |
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發表於 2018-1-17 14:40:04
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